Explicação da resposta correta:

"While we were sightseeing" é a cláusula adverbial que indica o contexto em que a ação principal ocorreu. O uso de "were sightseeing" indica que a ação de fazer turismo estava em andamento no passado. "the students were reading the book" é a parte principal da frase, indicando a ação que os estudantes estavam realizando enquanto "we" (nós) fazíamos turismo. O uso de "were reading" indica que a ação de ler estava em andamento no passado.